반응형 분류 전체보기50 삼성중공업 (고부가가치, 수주잔고, 공급망) 조선주는 그냥 '배 만드는 회사'라고만 생각하고 있지는 않으신가요? 저도 처음엔 그랬습니다. 그런데 구매팀에서 공급망을 직접 관리하다 보니, 어느 순간 삼성중공업의 실적 공시가 전혀 다르게 읽히기 시작했습니다. 단순히 수주 금액이 크다는 것이 아니라, 그 수주를 이익으로 바꾸는 구조가 얼마나 정교한지가 보이기 시작한 것입니다.고부가가치 선종이 바꾼 수익 구조삼성중공업 하면 보통 "LNG선 잘 만드는 회사" 정도로 알고 있는 분들이 많습니다. 그런데 지금 시장이 주목하는 건 그보다 한 단계 위인 FLNG입니다. FLNG란 Floating LNG의 약자로, 바다 위에 떠 있는 채로 천연가스를 채굴·액화·저장·하역까지 한꺼번에 처리하는 설비를 말합니다. 쉽게 말해 해상 위에 LNG 공장을 통째로 올려놓는 것입.. 2026. 4. 23. LS일렉트릭 (어닝 서프라이즈, 전력 슈퍼사이클, 스마트 그리드) 솔직히 고백하자면, 저는 처음에 LS일렉트릭을 그냥 '오래된 전력 회사' 정도로만 생각했습니다. 화려한 AI 반도체 종목들 사이에서 변압기 만드는 회사가 무슨 매력이 있겠냐고요. 그런데 엔비디아 GPU 하나가 얼마나 많은 전력을 쓰는지 찾아보다가 뒤통수를 맞은 기분이었습니다. 데이터센터가 아무리 최신 장비를 갖춰도, 전력을 공급하는 설비가 없으면 그냥 거대한 금속 덩어리에 불과하다는 걸 그때 처음 깨달았습니다. 2026년 1분기 역대 최대 실적을 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성한 LS일렉트릭, 지금부터 제가 직접 겪은 이야기와 함께 풀어보겠습니다.엔비디아를 찾다가 변압기에 꽂힌 이유처음 관심을 갖게 된 계기가 좀 민망합니다. AI 열풍이 한창이던 시기, 저는 반도체 관련 종목을 뒤지다가 문득 궁금해졌습니.. 2026. 4. 22. 삼성물산 주가 전망 (사업다각화, 지분가치, 주주환원) 삼성물산이 보유한 삼성바이오로직스 지분 가치만 시가총액 기준으로 수십조 원에 달합니다. 그런데 정작 삼성물산 자체의 시가총액은 그보다 낮게 평가받는 구간이 반복됩니다. 공급망 실무를 수년간 다루면서 이런 '지주사 디스카운트' 구조를 처음 제대로 이해했을 때, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 숫자가 이렇게까지 벌어질 수 있다는 사실이 꽤 충격이었거든요.사업다각화: 단일 사이클의 함정을 피하는 법실무에서 단일 품목에 의존하는 협력업체가 원자재 가격 폭등이나 물류 차질을 맞닥뜨렸을 때 어떻게 되는지 수도 없이 봤습니다. 버텨내는 업체와 무너지는 업체의 차이는 결국 하나였습니다. 수익원이 얼마나 분산되어 있느냐입니다. 삼성물산을 단순히 건설주로 분류하는 시각이 있는데, 저는 그 프레임 자체가 이 기업의 본질을 .. 2026. 4. 21. 현대지에프홀딩스 (지배구조, 완전자회사, 주주환원) 뉴스에서 '완전자회사 편입'이라는 단어를 보는 순간, 반사적으로 매수 버튼에 손이 가는 분 계시지 않으신가요? 저도 주식을 막 시작했을 때 그랬습니다. 그리고 그 반사 행동이 꽤 쓴 경험으로 돌아온 적도 있습니다. 현대지에프홀딩스가 현대홈쇼핑을 완전자회사로 편입한다는 소식, 분명 의미 있는 변화이지만 그 안을 한 겹 더 들여다볼 필요가 있습니다.지배구조 단순화, 왜 지금인가현대지에프홀딩스는 공개매수(Tender Offer) 방식으로 현대홈쇼핑의 잔여 지분을 취득해 완전자회사로 편입하겠다고 발표했습니다. 공개매수란 특정 주주가 아닌 시장에서 불특정 다수의 주주에게 일정 가격을 제시하고 주식을 사들이는 방식으로, 주로 지배구조 정리나 상장폐지를 목적으로 활용됩니다. 지주사가 핵심 자회사를 완전히 품에 안는 .. 2026. 4. 21. DB하이텍 (8인치 파운드리, 전력 반도체, 가치주) 솔직히 말하면, 저는 한동안 DB하이텍을 제대로 보지 못했습니다. 반도체 투자를 시작할 때 온통 메모리와 대형주에만 눈이 꽂혀 있었고, DB하이텍은 그냥 조용히 8인치 공정이나 돌리는 '평범한' 중견 기업 정도로 여겼습니다. 그 인식이 바뀌기까지 꽤 긴 시간이 걸렸습니다.8인치 파운드리라는 틈새, 생각보다 훨씬 단단했다처음에 DB하이텍을 다시 들여다본 계기는 사실 별게 아니었습니다. 2024년 말, 주가가 3만 원대까지 밀리는 걸 보면서 "이 정도면 바닥이 아닐까" 하는 막연한 생각이었습니다. 그런데 공부를 시작하고 나니, 이 회사가 점유하고 있는 시장이 제가 생각하던 것과 전혀 달랐습니다. 파운드리(Foundry)란 반도체 설계만 하는 팹리스(Fabless) 기업의 제품을 대신 생산해주는 위탁생산 사업.. 2026. 4. 20. 드림시큐리티 주가 전망 (PKI, 제로트러스트, DID) 솔직히 말씀드리면, 저는 처음에 드림시큐리티를 '해킹 뉴스 뜨면 사고, 잠잠해지면 파는' 종목으로만 봤습니다. 그런데 2년쯤 그렇게 하다 보니 수익보다 스트레스가 훨씬 컸습니다. 그 경험이 이 회사를 제대로 들여다보는 계기가 됐고, 지금은 완전히 다른 시각으로 보고 있습니다.테마주로 접근했다가 크게 반성한 이유해킹 이슈가 터지면 보안주가 급등하는 건 사실입니다. 저도 그 흐름을 여러 번 탔고, 단기적으로는 재미를 봤습니다. 문제는 그 다음이었습니다. 이슈가 가라앉는 속도가 생각보다 훨씬 빠르고, 미처 팔지 못하면 고점에서 물리는 상황이 반복됐습니다. 그때 스스로에게 던진 질문이 있었습니다. "이 회사가 뉴스 없이도 돈을 버는 구조인가?" 그 질문 하나가 투자 방식을 완전히 바꿔놨습니다. 공공기관 보안 사.. 2026. 4. 20. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 9 다음 반응형
